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CRISIS FINANCIERA - CRONOLOGIA

Repaso de la crisis financiera desatada en Estados Unidos que ha afectado a los principales mercados bursátiles del mundo.


Fuentes:
EL CRONISTA: “Cronología del desastre: los bancos confiesan sus rojos”.
BBC Mundo: “Cronología de una crisis”.
La Nación, artículos varios.
Edición propia.


crisis 2

FEBRERO 2007
HSBC, el mayor banco de Europa, culpa a los préstamos de alto riesgo de EE.UU. por la primera advertencia sobre sus ganancias en su historia. Más adelante, anuncia el cierre de su división de alto riesgo en ese país y registra un cargo de U$S 880 millones.

ABRIL 2007
2: New Century, la compañía estadounidense de préstamos hipotecarios de alto riesgo, pide la protección por bancarrota, en el mayor colapso de un prestamista hipotecario. La firma es la mayor de más de una veintena de compañías similares que han venido experimentando dificultades en los últimos meses, lo que ha aumentado las especulaciones sobre la estabilidad del mercado inmobiliario en EE.UU..
08: Una de los mayores constructores de EE.UU., D.R. Horton, advierte que sufrirá grandes pérdidas debido a la caída del mercado de hipotecas subprime. A principios de año da a conocer que las ventas de nuevas viviendas se redujeron un 28% durante su primer trimestre fiscal.

MAYO 2007
21: Comienzan las luces rojas. La desaceleración en el mercado de la vivienda de EE.UU. afectará la economía del país más fuerte, de acuerdo con un grupo de profesionales económicos. La Asociación Nacional de Economistas de Negocios reduce sus previsiones de crecimiento económico de 2,8 en 2007 a 2,3.

JUNIO 2007
Dos fondos de cobertura mixta (hedge funds) del banco de inversión Bear Stearns se tambalean por el desplome de sus inversiones en papeles respaldados con créditos hipotecarios.

JULIO 2007
Dos bancos alemanes, IKB y el estatal SachsenLB, sufren por su exposición al mercado de créditos de alto riesgo de EE.UU.. La industria bancaria alemana auxilia a IKB, pero SachsenLB casi se desploma y es rápidamente vendido.
18: Bear Stearns admite que dos de sus hedge funds tienen muy poco valor en el mercado. El banco de inversión había salvado en junio a estos fondos que apostaron con fuerza en el mercado hipotecario de alto riesgo.
19: El presidente de la Reserva Federal (RF), Ben Bernanke, heló los ánimos tras advertir que la crisis en el mercado de hipotecas subprime podría hacer descarrilar la economía estadounidense.
31: Bear Stearns, uno de los bancos de inversiones más importantes en EE.UU., comienza a mostrar los impactos de la crisis hipotecaria. La entidad impide que los clientes retiren dinero en efectivo de un hedge fund, diciendo que se ha desbordado por las solicitudes de redención. Se convierte en el tercer hedge fund que solicita la protección de bancarrota.

AGOSTO 2007
01: Por segunda vez en un mes, el secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson, trató de calmar el miedo de los mercados y dijo que los problemas del sector hipotecario de alto riesgo en EE.UU. están bastante contenidos.
09: El Banco Central Europeo (BCE) hace su mayor intervención en el mercado monetario desde los ataques del 11 de septiembre de 2001. La maniobra tuvo como objetivo calmar los temores de que la crisis del sector inmobiliario en EE.UU. provocaría una reducción de los créditos, y consistió en volcar al mercado unos U$S 120.000 millones, que ya están circulando.
BNP Paribas, el banco francés congela tres fondos por un valor de U$S 2.200 millones, indicándole a los mercados que no es capaz de calcular su valor.
13: Los bancos centrales intentan calmar ánimos en el mercado. La RF inyectó U$S 2.000 millones, poco después de que el BCE hubiera desembolsado U$S 65.000 millones adicionales y el Banco Central de Japón otros U$S 5.000 a su mercado.
21: El número de las ejecuciones de viviendas en los EE.UU. aumentó en julio.

SEPTIEMBRE 2007
11: Funcionarios estadounidenses tratan de calmar los ánimos. Los prestamistas hipotecarios son los responsables de la crisis, señala el Secretario del Tesoro de EE.UU. Henry Paulson. Dice que las entidades que dieron préstamos a personas con un historial de crédito pobre, tardarán años en recuperarse, pero asegura que los fundamentos de la economía están fuertes y la perspectiva en general es positiva.
El Banco de Industria Alemán (IKB), uno de los primeros afectados en Europa por la crisis subprime, advierte que prevé una pérdidas de U$S 1.000 millones debido a su exposición a las hipotecas de alto riesgo de EE. UU.
15: La crisis financiera provocada por lo créditos hipotecarios de alto riesgo en EE.UU., cruza el Atlántico y hace sentir sus efectos en el Reino Unido. Los clientes del banco hipotecario británico Northern Rock, uno de los mayores prestamistas de dinero para hipotecas, abarrotan las sucursales de la entidad para retirar sus depósitos, después de que el banco pidiera un préstamo de emergencia al Banco de Inglaterra por la falta de liquidez, por primera vez desde la década de los '70. El gobierno garantiza los depósitos y el banco es nacionalizado.
18: Por primera vez en cuatro años, la RF redujo las tasas de interés, en medio punto porcentual, en un intento por controlar el nerviosismo que ha ocasionado la crisis en el mercado hipotecario. La tasa interbancaria diaria bajó al 4,75%.
20: Las pérdidas desatadas por la crisis del sector hipotecario "han excedido hasta los cálculos más pesimistas", dijo el presidente de la RF, Ben Bernanke.

OCTUBRE 2007
01: El banco suizo UBS, uno de los más grandes de Europa, informó que se verá obligado a hacer una depreciación de sus activos por U$S 3.400 millones como consecuencia de malos resultados en inversiones hechas en créditos hipotecarios en EE.UU. Al mismo tiempo, anunció la decisión de reemplazar a algunos de sus ejecutivos y recortar 1.500 puestos de trabajo.
05: El banco de inversiones Merrill Lynch anunció que tendrá que asumir una pérdida de U$S 5.500 millones por malas inversiones relacionadas con hipotecas de alto riesgo en el mercado inmobiliario de Estados Unidos.
Citigroup, el mayor banco estadounidense en términos de valor de mercado, dice que sus utilidades del tercer trimestre cayeron un 57%. La utilidad neta baja a U$S 2.380 millones desde los U$S 5.510 millones en el mismo período del 2006.
10: El FMI advirtió que el próximo año la economía mundial podría ver reducido su crecimiento de manera importante debido a las turbulencias en los mercados financieros.
18: La cotización del dólar volvió a desplomarse a sus mínimos históricos contra el euro, ante renovados temores de una desaceleración en la economía de EE.UU. El desplome se produjo luego de que el Bank of America, el segundo en envergadura de ese país, anunciara flojos resultados en su tercer trimestre, atribuidos en gran parte a las crecientes pérdidas de los segmentos de crédito.
19: Wachovia, el cuarto mayor banco de EE.UU., informa que sus ganancias descendieron un 10% en el tercer trimestre, golpeado por U$S 1.300 millones en amortizaciones.
24: Merrill Lynch sorprende a Wall Street al pasar U$S 8.400 millones a pérdidas por malas inversiones ligadas a préstamos de alto riesgo.
26: Countrywide, la compañía de préstamos hipotecarios estadounidense, anota una pérdida de U$S 1.200 millones en el tercer trimestre, luego de amortizaciones de préstamos de alto riesgo por U$S 1.000 millones.
30: El presidente del banco de inversiones estadounidense Merrill Lynch, renunció a su cargo después de que la compañía reconociera que su nivel de deudas incobrables alcanza los U$S 7.900 millones. Además, a principios de octubre Merrill Lynch anunció unas pérdidas cercanas a los U$S 5.000 millones en el tercer trimestre del año, su peor resultado desde 2001.
El banco suizo UBS reporta una pérdida antes de impuestos de U$S 624,8 millones en el tercer trimestre, tras asumir un cargo de 4.200 millones de francos.
31: La RF, rebaja la tasa de interés clave en un cuarto de punto porcentual, quedando en 4,5%. Ésta es la segunda rebaja del año en el tipo de interés, que tiene como objetivo tranquilizar el nerviosismo que ha ocasionado la crisis hipotecaria.

NOVIEMBRE 2007
05: Citigroup anuncia una caída del 57% en sus beneficios trimestrales, propiciada por las pérdidas en el mercado de los préstamos de alto riesgo o subprime, entre U$S 8.000 y 11.000 millones, además de los U$S 6.500 millones que amortizó en el tercer trimestre. El director de esta institución, Charles Prince, renuncia a su cargo.
09: Wachovia, la cuarta institución financiera en importancia de EE.UU., se convierte en el más reciente de los bancos en hacer sonar la alarma al anunciar pérdidas por unos U$S 1.100 millones en octubre.
12: Los tres mayores bancos de EE.UU., Citigroup, Bank of America y JP Morgan Chase, se ponen de acuerdo en un plan para reactivar el mercado crediticio local, golpeado por la crisis en el sector hipotecario.
14: El Banco de Inglaterra admite que la crisis hipotecaria en EE.UU. afectará el crecimiento en el Reino Unido.
27: El precio de las viviendas en EE. UU. baja drásticamente en el tercer trimestre, ubicándose en el menor nivel en 21 años.
30: En EE.UU. cae bruscamente el gasto de construcción en el mes de octubre, particularmente en el sector de la vivienda privada.

DICIEMBRE 2007
06: El presidente Bush anuncia un plan para congelar los intereses de algunas hipotecas de alto riesgo en los próximos cinco años, con la esperanza de evitar que más personas sigan perdiendo su casa.
10: En otro coletazo de la crisis inmobiliaria estadounidense, UBS anunció nuevas pérdidas por U$S 10.000 millones en el valor de sus activos financieros expuestos al sector. Indicó que, en consecuencia, sus resultados trimestrales se verán afectados a la baja.
11: La RF decidió este martes bajar las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual para quedar en el 4,25%. Ésta es la tercera vez que bajan la tasa desde el 18 de septiembre, con la esperanza de evitar que la crisis hipotecaria se contagie a los demás sectores de la economía.
18: Los bancos centrales de EE.UU., la Unión Europea y el Reino Unido anunciaron medidas para ayudar al sector bancario a hacer frente a la crisis crediticia mundial y a la subida del costo de los préstamos. Estas instituciones, junto con el Banco Nacional Suizo y el Banco de Canadá, hicieron público un plan para inyectar U$S 100.000 millones en fondos de emergencia.
19: El banco de inversión Morgan Stanley reveló pérdidas por U$S 3.590 millones en el cuarto trimestre y amortizaciones vinculadas a hipotecas por U$S 9.400 millones. Al mismo tiempo, el banco anunció la venta de 10% de sus acciones al gobierno chino para conseguir dinero.

ENERO 2008
04: EE.UU. registró en diciembre la tasa de desempleo más alta en dos años mientras que la creación de nuevos puestos fue menor a la prevista, informó el Departamento de Trabajo. La información pone nerviosos a los mercados ya que se teme una contracción de la mayor economía mundial.
07: El presidente Bush admite que la crisis hipotecaria puede afectar el crecimiento económico en 2008, pero el mandatario insiste en que los fundamentos de la economía están sólidos.
15: El principal banco de EE.UU., Citigroup, anunció una pérdida neta de más de U$S 9.800 millones durante el último trimestre de 2007. La institución financiera también anunció que colocaría más de U$S 18.000 millones en la categoría de cuentas incobrables, como consecuencia de haber estado altamente expuesto a malos préstamos en el mercado hipotecario estadounidense, en especial las hipotecas de alto riesgo de tipo subprime.
17: El banco de inversión estadounidense, Merrill Lynch, anuncia pérdidas netas al finalizar 2007 de U$S 7.800 millones, en el peor trimestre de su historia. Las pérdidas están vinculadas al mercado hipotecario en EE.UU., revelando U$S 16.000 millones en amortizaciones ligadas a hipotecas.
21: Las bolsas en el mundo entero entran en pánico y los mercados registran sus peores pérdidas desde el 2001.
22: La RF recorta marcadamente las tasas de interés en medio punto porcentual para dejarlas al 3,5%. Ésta es la mayor disminución individual en 25 años.
24: El banco francés Société Générale revela que las intermediaciones ilícitas de un solo operador le costaron unos U$S 7.000 millones.
29: El FBI está investigando a 14 compañías enredadas en la crisis de las hipotecas subprime, como parte de una ofensiva contra prácticas inapropiadas en la oferta de crédito al público.
30: La RF corta su tasa clave de interés de 3,5 a 3%. Esta es la segunda baja en nueve días.

FEBRERO 2008
06: Las acciones en Wall Street sufrieron sus peores pérdidas en casi un año, después que se diera a conocer que la actividad en el sector de los servicios clave de EE.UU. disminuyó inesperadamente en enero. Los temores de que la peor recesión en el sector inmobiliario en 25 años se contagie a los otros sectores está debilitando el mercado.
10: Los ministros de Finanzas y gobernadores de los bancos centrales del Grupo de los Siete (G7) -países más industrializados del mundo- advierten sobre el empeoramiento de la economía. Las pérdidas ocasionadas por la crisis hipotecaria en EE.UU. puede llegar -dicen- a los U$S 400 mil millones.
13: Las pérdidas sufridas por las empresas japonesas financieras debido a la crisis hipotecaria en EE.UU. se han duplicado en los últimos tres meses de 2007, informó la agencia FSA que se encarga de vigilar el sistema bancario en Japón.
Alemania aprueba un paquete de rescate de IKB por € 1.500 millones, el tercer auxilio que se le brinda al golpeado prestamista.
14: UBS dice que tendrá que pasar U$S 18.000 millones a pérdidas por malos préstamos.
17: Gran Bretaña informa que nacionalizará temporalmente al banco Northern Rock, con lo que abandona los esfuerzos para encontrar un comprador en el sector privado.
19: Credit Suisse baja U$S 2.850 millones el valor de sus inversiones respaldadas por activos por la crisis de los mercados y por un error contable.
Barclays, el tercer mayor banco británico, eleva su amortización sobre el valor de activos riesgosos a U$S 3.100 millones.

MARZO 2008
06: La crisis se extiende. Después de sobrevivir buena parte de la crisis financiera sin muchos sobresaltos, los fondos de cobertura y otros inversionistas están enfrentando una nueva amenaza: los bancos que les prestan dinero están pidiendo su devolución.
07: El Congreso de EE.UU. investiga porque los directores de los bancos que tuvieron que renunciar a sus cargos debido a las fuertes pérdidas sufridas por la crisis de las subprime recibieron millonarias compensaciones.
11: Los bancos centrales realizan otro intento coordinado para aliviar las condiciones en los mercados de crédito, con una ayuda de U$S 200 mil millones. El esfuerzo para contrarrestar el empeoramiento de la crisis crediticia global lo hacen la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo y los bancos centrales del Reino Unido, Canadá y Suiza.
17: Los precios de las acciones cayeron mundialmente, como reacción a que uno de los bancos de inversiones más antiguos de Estados Unidos, el Bear Stearns, fue vendido para salvarlo del colapso. Había hecho grandes inversiones en instrumentos hipotecarios de tipo subprime. Bear Stearns fue adquirido por JP Morgan Chase por U$S 240 millones, con la garantía del gobierno norteamericano.
18: Los bancos de inversión Goldman Sachs y Lehman Brothers revelan que sus beneficios se han reducido a la mitad por la escasez de crédito durante el primer trimestre. Pese a todo, los resultados no son tan desastrosos como se esperaban y por lo tanto el mercado reacciona positivamente.

ABRIL 2008
6: El director del FMI, Strauss-Kahn, afirma que se requiere la intervención gubernamental a nivel global para mitigar la actual crisis de los mercados financieros. Dice que la crisis es mundial y que podría afectar también a países en desarrollo como China e India.

MAYO 2008
22: El banco suizo UBS, uno de los más afectados por la crisis crediticia, lanzó una emisión de derechos preferentes de US$ 15.500 millones. El objetivo era cubrir algunos de los US$ 37.000 millones en pérdidas de activos ligados a deudas hipotecarias estadounidenses.

JUNIO 2008
19: Se inician dos grandes investigaciones sobre la crisis subprime en EE.UU., que se espera puedan restablecer la confianza en los mercados financieros.
El FBI arresta a 406 personas, incluidos corredores de bolsa y promotores inmobiliarios supuestamente involucrados en un fraude hipotecario de US$ 1.000 millones.
Por otra parte, dos miembros del banco Bear Stearns se enfrentan a acusaciones criminales relacionadas con el colapso de dos fondos de inversiones subprime. Se les acusa de conocer y no informar a los inversores sobre los problemas de los fondos, provocando que incurrieran en pérdidas de US$ 1.400 millones.

JULIO 2008
13: Indy-Mac, uno de los principales bancos hipotecarios de EE.UU., fue intervenido por el gobierno. Se trata del segundo banco más importante de la historia de EE.UU. que se derrumba.
Los reguladores financieros tomaron control de todos los bienes del banco por temor a que no pudiera enfrentar el continuo retiro de fondos de los inversionistas, presionados por la crisis crediticia, quienes retiraron US$ 1.000 millones en los 11 días anteriores.
15: Las autoridades intervinieron para ayudar a dos de las instituciones financieras más importantes de EE.UU., Fannie Mae y Freddie Mac. Ambas poseen o garantizan la mitad de las deudas hipotecarias en ese país, un total de US$ 5 billones.
La semana anterior había cundido el pánico entre los inversores por temor a que Fannie Mae y Freddie Mac colapsaran, provocando el derrumbe en el precio de sus acciones. Que dos instituciones financieras tan grandes quiebren sería casi impensable y provocaría un caos en la economía estadounidense.

AGOSTO 2008
14: Se informa que las economías de los 15 países de la eurozona se contrajeron un 2% entre abril y junio. Se trata de su primer declive desde 1999.
25: La crisis financiera podría "alargarse por un tiempo considerable", advirtió el vicegobernador del Banco de Inglaterra. Dijo que el problema financiero es tan grave como en la década de los años 70 y que cada vez que los mercados empiezan a recuperarse estalla "otra granada".

SEPTIEMBRE 2008
2: La economía europea se contrae más severamente de lo que se esperaba, indicó un informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).
14: El cuarto banco de inversión de EE.UU., Lehman Brothers, se declara en bancarrota abrumado por sus pérdidas en el sector hipotecario, después de que fracasaran las conversaciones para intentar encontrar un comprador.
15: Se desploman las bolsas mundiales tras la quiebra de Lehman Brothers y la compra de urgencia de Merril Lynch por parte del Bank of America. La jornada se compara con la crisis de 1929.
17: La RF salva al gigante asegurador AIG, que había entrado en crisis como consecuencia de las pérdidas millonarias. Recibe un crédito puente de US$ 85.000 millones.
18: Los seis principales bancos centrales del mundo anunciaron la adopción de "medidas coordinadas" para hacer frente a la falta de liquidez en los mercados financieros, con una inyección de capital por un valor de US$ 180.000 millones.
19: El Departamento del Tesoro y la RF de EE.UU. plantearon al Congreso un paquete de medidas legislativas para hacer frente al desmoronamiento de los precios de los activos financieros. El anuncio del multimillonario plan de rescate provoca la euforia de los mercados mundiales, pero el proyecto se estanca en el Congreso norteamericano, que aún lo está debatiendo.
23: Los debates de la asamblea general de las Naciones Unidas en Nueva York son dominados por la crisis financiera. Los mercados están cada vez más inquietos por los retrasos en la aprobación del rescate estadounidense.
26: Dirigentes políticos de EE.UU. vuelven a reunirse con el objetivo de alcanzar un acuerdo sobre el plan de rescate de la economía propuesto por el presidente Bush. La reunión con los candidatos presidenciales, el demócrata Barack Obama y el republicano John McCain, y los líderes del Congreso finalizó sin ningún resultado concreto. La Reserva Federal inyecta cantidades sin precedentes de dinero en efectivo al sistema.
El precio de la acción del grupo de banca y seguros belgo-holandés Fortis se hunde ante dudas sobre su solvencia. En EE.UU., JP Morgan asume el control de su rival Washington Mutual con la ayuda de las autoridades federales.
28: Fortis es nacionalizado parcialmente por los gobiernos de Bélgica, Holanda y Luxemburgo. En Gran Bretaña, el banco Bradford and Bingley es nacionalizado.
29: La Cámara de Representantes de EE.UU. votó en contra del plan de rescate de US$ 700.000 millones presentado para paliar la crisis financiera. En el llamado "lunes negro", las acciones de la Bolsa de Nueva York experimentaron la peor caída en puntos de su historia en apenas una jornada bursátil: el índice Dow Jones cayó 6,98%, es decir 777,68 puntos.
Citigroup toma el control de su competidor Wachovia con la ayuda de las autoridades federales. El banco islandés Glitnir es nacionalizado. Las bolsas mundiales se hunden y la Cámara de Representantes estadounidense rechaza el plan de rescate.
30: El banco franco-belga Dexia es nacionalizado parcialmente por ambos gobiernos. Las bolsas suben, una segunda versión del plan de rescate estadounidense comienza a ser debatida.

OCTUBRE 2008
1: Adopción de la segunda versión del plan de rescate en el Senado estadounidense, que anexa reducciones de impuestos y eleva el tope del seguro federal para depósitos bancarios de 100.000 dólares a 250.000 dólares.
2: El Senado de EE.UU. aprobó por 74 votos a favor y 25 en contra el paquete de rescate de US$ 700.000 millones, patrocinado por la Casa Blanca para evitar que se entre en recesión.
3: La Cámara de Representantes aprueba el plan modificado por 263 votos contra 171. Bush declara que convertirá el proyecto en ley y Paulson promete "actuar rápidamente", comprando activos "tóxicos" resultantes de la crisis inmobiliaria.